京鼎、弘塑 獲利看增

圖／本報資料照片

京鼎、弘塑熱門權證

受惠先進製程與擴產需求，法人看好京鼎（3413）、弘塑（3131）營運動能持續走強，同步上修中長期獲利展望。

京鼎第一季合併營收55.6億元，年增14.2％，其其中CVD與檢測設備受惠先進製程、記憶體及先進封裝需求增加而出貨成長，但自主開發業務因專案驗收時程影響呈現衰退，產品組合轉差，使毛利率降至23.8％，略低於法人預期，稅後獲利則受未分配盈餘加徵營所稅影響。

不過，本土投顧看好，京鼎CVD將受惠記憶體原廠在前後段擴產、檢測設備則因客戶供應鏈轉移，兩者需求都將維持高檔；PVD、ALD、蝕刻設備和備品業務則有望逐季成長；隨晶圓製造端挪出更多無塵室空間給高階產品，部分備品能見度至2027年底。

京鼎春武裡廠預計Q3量產，若生產效率如預期提升，損平時點有望提前，有助於改善2027年獲利。

弘塑在半導體溼製程設備領域佔重要地位，在市場供不應求下，積極擴充產能，拉高自制比重優化獲利體質，本土投顧預估弘塑今年及2027年EPS爲64.28、98.50元，給予增加持股評等，建議拉回偏多操作，目標價4,000元。另有投顧看好，弘塑結合集團內公司資源，包括溼製程設備、量測設備、化學品、大數據分析處理，提供半導體大廠在封裝市場完整服務，隨大廠投入先進封裝趨勢下，將帶動相關設備及化學品需求，考量化學品需求升溫、今明年營收穫利雙位數成長，目標價上看3,980元。