就市論勢／半導體股 炙手可熱

盤勢分析

臺股持續受惠AI出口熱潮帶動，主計總處預估2026年臺灣經濟成長率爲7.71%，GDP規模將突破1兆美元，外需成爲經濟成長主要動力，又以AI相關出口及半導體產業扮演經濟火車頭。

觀察臺股封關期間，美股四大指數以費城半導體指數表現最好，重要半導體指標股中，記憶體的美光大漲，帶動南韓三星電子、海力士上漲；相關硬碟股的新帝、希捷科技、威騰電子等表現也相當強勁，爲年後臺股記憶體族羣提供有力支撐。

另外，日月光投控（3711）2月5日法說會預估，2026年先進封裝服務營收，佔封測營收比重由6%提升至13%，市場將其視爲AI浪潮下的核心受益者，加上1月合併營收599.89億元，年增率高達21.3%，創下歷年同期新高，顯示半導體封測市場需求強勁，有利於日月光投控、京元電子、力成等有機會出現落後補漲行情。

預估2026年全球AI基礎設施及高階製程需求持續擴張，美國雲端業者繼續加碼擴大AI投資，儘管臺股封關期間，國際金融市場仍有諸多變數，不過臺灣半導體產業訂單能見度明朗，有助於年後股價具堅實的基本面支撐，仍有望維持強勢表現。

投資建議

臺股農曆年後開紅盤後，在臺積電及半導體重量級個股的領軍下，年後大盤第1季回檔空間有限，偏多架構不變，多頭行情有望延續，資金佈局焦點仍集中半導體股，整體半導體產業的成長曲線，也不再受限於AI單一產品循環，而是進入實體AI、代理AI的新成長紅利期，除晶圓代工外，先進製程、記憶體、封測等也將多峰並進，帶動2026年臺灣半導體股持續炙手可熱，值得年後啓動分批佈局臺股半導體型、科技型ETF，中長期績效表現值得期待。