就市論勢／矽光子、太空 AI 可短打

盤勢分析

上週股市反映中東戰火延燒導致油價震盪，全球金融市場聚焦戰爭何時結束。短線投機要天天看戰爭與美股，波段投資要「逆向思考、順勢操作」。

半導體全面升級，高階晶片處理速度快，封測、設備投資都要更多更大，例如探針卡需求可能數倍成長。苦主變成AI組裝廠，輝達毛利率高但AI伺服器組裝廠毛利率僅個位數百分比，主因是半導體具有訂價權，組裝廠靠規模經濟取勝，但規模愈小，愈沒有議價權。

投資建議

輝達執行長黃仁勳提高輝達2027年AI銷售預估至1兆美元，對臺灣AI供應鏈屬正面訊息，爲晶圓製造、散熱、先進封測、設備、電力能源、記憶體、PCB等產業帶來中長期成長動能，然而短線中東資金必須減碼因應戰爭，出脫AI股、科技七巨頭，外資也減碼臺灣權值股。

短線操作建議包括AI晶片供應鏈、PCB、PA、矽光子、太空AI、營建股等。