記憶體大戰！長鑫史詩級擴產「量翻倍」 外媒曝輸韓廠2大罩門

長鑫存儲（CXMT）積極佈局HBM。圖／中新社

大陸記憶體產業正掀起一波「史詩級」的擴產浪潮，以長江存儲與長鑫存儲爲首，不僅大舉興建新廠，甚至將原本規劃在未來數年的產能提前開出。不過，外媒報導，分析師指出，儘管陸廠積極追趕，但在AI晶片與高階記憶體領域，主導權仍牢牢掌握在南韓與臺灣手中，短期內差距難以拉近。

根據《Business Times》報導，SK海力士與臺積電是AI供應鏈的兩大核心，前者在高頻寬記憶體（HBM）領域具備領先優勢，後者則憑藉先進製程技術，穩居全球晶片製造關鍵角色。相較之下，大陸廠商在供應鏈整合與技術成熟度上仍顯不足，加上美國持續的技術限制，使其追趕進程面臨更多挑戰。

以長鑫存儲爲例，儘管今年產量預計翻倍成長，但在功耗與封裝體積兩大關鍵技術指標上，仍落後於三星與SK海力士。

另一方面，記憶體市場基本面正在快速轉強，包括三星電子與SK海力士在內的主要廠商正加速轉向HBM生產，以滿足資料中心與AI運算的龐大需求。隨着供給吃緊與價格上漲同步發生，市場對記憶體產業的前景也大幅上修。

分析機構普遍認爲，未來記憶體需求動能將明顯強於先前預期，甚至有機會帶動南韓半導體族羣持續走強，觀察SK海力士今年以來股價已接近翻倍，三星也大漲近9成。至於臺灣方面，臺積電持續展現技術領先優勢，透過製程升級不斷拉開與競爭對手的差距。