就市論勢／AI鏈、軍工 佈局優選

盤面分析

受惠AI科技權值龍頭股法說釋出好消息，及美臺協議等利多輪番推升，臺股開年以來大漲近3,000點，不到一個月大漲超過一成，伴隨量能放大，強勢族羣輪漲，帶動多頭行情強勢上攻。

針對近期熱門的記憶體產業，在歷經長時間庫存調整與價格修正後，已逐步邁入結構性改善階段，隨AI伺服器、高效能運算需求成長，對高頻寬記憶體（HBM）與先進DRAM、NAND需求明顯提升，記憶體不再僅是傳統景氣循環產業，而是逐步與先進製程形成互補關係。若晶圓龍頭大廠先進製程投資持續擴大，勢必同步帶動高階記憶體需求。

投資建議

下週觀察重點包括聚焦FOMC利率決策會議及美國超級財報周，目前市場預期利率維持不變，重量級科技龍頭包括艾司摩爾、IBM、微軟、Meta、特斯拉、蘋果等也將陸續公佈財報，屆時除了財報數據，這些龍頭公司市場展望也將成爲產業前景重要風向球。

這波臺股看回不回，且主要由科技族羣帶動，建議仍應以搭上AI相關成長題材之科技類股爲佈局首選，可聚焦晶圓代工相關供應鏈、封測介面、半導體設備與耗材、特用化學、光通訊、IP、AI伺服器、電子零組件等，非電族羣則可挑選軍工、機械零組件、金融保險等。